Ultimo aggiornamento: 29/09/2021

Ci sono vari modi per investire, come in azioni, immobili o fondi. Ma un’altra opzione sono gli ETF, Exchange Traded Funds. Sono economici e trasparenti, il che li rende particolarmente attraenti.

Vorremmo introdurti all’argomento degli ETF e spiegarti a cosa dovresti prestare attenzione. Inoltre, troverai le domande più frequenti sugli ETF, alle quali risponderemo in modo che tu possa decidere da solo se un investimento ha senso per te o no.




Sommario

  • Gli ETF sono considerati più economici e facili da scambiare rispetto alle azioni o ai fondi.
  • Puoi distinguere tra ETF fisici e sintetici.
  • Ci sono diversi criteri di selezione per trovare il giusto ETF. Te li presenteremo alla fine.

Background: Cosa dovresti sapere sugli ETF

Nelle seguenti sezioni vorremmo darti una panoramica dell’argomento e fornirti le informazioni più importanti per facilitare la tua decisione.

Cosa significano gli ETF e come funzionano?

Come già detto, ETF significa “Exchange Traded Fund”. Ti permettono di investire in diversi mercati azionari e offrono vantaggi in quanto sono considerati più economici, più trasparenti e ampiamente diversificati.

Gli ETF possono tracciare gli indici in due modi diversi, fisicamente o sinteticamente. Semplicemente comprando un ETF, si può replicare la performance di un indice di migliaia di società quotate.

Cosa sono gli ETF fisici?

In un ETF a replica fisica, un ETF compra i titoli dell’indice. Questo approccio è molto popolare perché è particolarmente trasparente: si sa dove sono stati fatti gli investimenti. È anche possibile acquistare solo una selezione e non tutte le azioni.

was sind ETFs

Comparativamente, gli ETF sono più economici e hanno un rischio minore. (Fonte immagine: Unsplash/ Austin Distel)

Esempio: Un DAX ETF che replica completamente investe in 30 azioni tedesche principali e tiene queste 30 azioni nella stessa ponderazione dell’indice. Quindi se Lufthansa dovesse avere una ponderazione del 20 % nel DAX, il fornitore dell’ETF cercherebbe anche di fargli investire il 20 % delle attività del fondo in azioni Lufthansa.

Cosa sono gli ETF sintetici?

Invece di comprare azioni individualmente, il fornitore di ETF ha la possibilità di avere l’ulteriore sviluppo desiderato garantito da una banca. In questo caso, gli ulteriori sviluppi sono inviati all’ETF quotidianamente a pagamento. In cambio, la banca riceve azioni conosciute dal fornitore di ETF.

Grazie alla sua struttura, un ETF sintetico può replicare l’indice molto da vicino. (1, 2)

Qual è la differenza tra fondi ed ETF?

Con i suoi bassi costi correnti, un ETF è chiaramente diverso dai fondi classici. In un periodo di anni questo diventa chiaro. La ragione della differenza dei costi è la necessità di un gestore di fondi per gestire attivamente i fondi. Gli ETF, d’altra parte, funzionano passivamente e non richiedono una gestione (3, 4)

Ci sono vantaggi e svantaggi degli ETF?

Anche gli ETF hanno vantaggi e svantaggi. Puoi utilizzare le seguenti informazioni per aiutarti a decidere.

Vantaggi
  • alta trasparenza
  • può essere scambiato in qualsiasi momento
  • costi efficienti
  • ampia diversità
  • protezione dall”insolvenza
Svantaggi
  • istinto del gregge
  • rischio di cambio
  • nessun investimento a breve termine
  • differenza di tracciamento

Di seguito troverai una descrizione più dettagliata dei vantaggi e degli svantaggi per poterli comprendere meglio.

Vantaggi

  • Trasparenza: Con gli ETF fisici sai in qualsiasi momento qual è la composizione degli ETF, dato che gli ETF sono basati su indici esistenti e li replicano passivamente.
  • Negoziabile in qualsiasi momento: gli ETF hanno un’alta liquidità. Possono quindi essere acquistati o venduti in borsa in qualsiasi momento. Questo è importante quando i titoli devono essere trasformati in denaro velocemente.
  • Struttura dei costi efficiente: questo avviene attraverso due vantaggi. In primo luogo, non si deve pagare alcun carico frontale per un acquisto, mentre con i fondi attivi si può arrivare fino al 5% della somma investita. In secondo luogo, i costi totali correnti degli ETF sono significativamente più bassi. In media, ammontano allo 0,48% all’anno, mentre con i fondi attivi ammontano al 2,26% all’anno.
  • Diversificazione: fondamentalmente non c’è differenza. Più titoli diversi sono inclusi, più il rischio è disperso e quindi ridotto. Gli ETF, tuttavia, hanno il vantaggio che la diversificazione non deve essere fatta in modo indipendente e quindi i costi vengono risparmiati.
  • Protezione contro l’insolvenza: i soldi investiti in ETF devono essere tenuti separati da una società, dal proprio patrimonio. Se la società diventa insolvente, questo non influisce sul tuo denaro investito. Sei anche protetto in caso di insolvenza.

Svantaggi

  • Herd instinct: a causa della crescente popolarità degli ETF, i movimenti di prezzo in borsa aumentano. Non appena molti investitori vendono il proprio ETF allo stesso tempo, questo accelera la tendenza al ribasso. Questo causa perdite quando si vende. Tuttavia, questo è paragonabile ai fondi attivi.
  • Rischio di tasso di cambio: quando compri o vendi ETF, il tasso di cambio dovrebbe essere preso in considerazione. Gli ETF non sono limitati al mercato nazionale e quindi possono essere incluse altre valute. Questo può avere un impatto positivo o negativo sul tuo investimento.
  • Nessun investimento a breve termine: gli ETF possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento. Tuttavia, sono progettati per essere investiti per un periodo di tempo più lungo. Vendere gli ETF troppo presto può quindi anche avere un impatto negativo sul rendimento.
  • Differenza di tracciamento: questo può verificarsi con gli ETF fisici, dato che tracciano l’intero indice o molti titoli di esso. Se l’indice cambia in termini di pesi o titoli, l’ETF dovrebbe fare lo stesso. Questo può portare a costi di transazione. Se questi diventano corrispondentemente alti, il risultato può essere uno sviluppo diverso del valore dell’ETF rispetto a quello dell’indice.

C’è anche un rischio con gli ETF. Tuttavia, i rischi sono relativamente ridotti, più economici e non così complessi come i fondi attivi. (5, 6, 7)

Come scegliere gli ETF giusti?

Ci sono anche differenze tra gli ETF. Per trovare il giusto ETF, puoi usare vari criteri di selezione come guida. Puoi leggerli passo dopo passo qui.

  • 1. Passo: Per prima cosa, viene stabilito un obiettivo d’investimento. Dovrebbe essere un investimento a breve o a lungo termine? Gli ETF sono adatti per l’accumulo di beni a lungo termine. Il lasso di tempo ottimale è di circa 10 anni. Inoltre, dovrebbe essere determinato il focus dell’investimento, cioè in quali classi di attività, mercati e temi investire.
  • 2. Secondo passo: nel secondo passo, viene selezionato il metodo di replica. Gli ETF sono disponibili in replica diretta (fisica) o indiretta (sintetica). Poi viene selezionato lo stanziamento del reddito. Possono essere a distribuzione o a reinvestimento (chiamato anche accumulo). Gli ETF a distribuzione generano un reddito regolare che viene distribuito. Gli ETF ad accumulazione, invece, reinvestono il reddito direttamente nel piano di risparmio.
  • 3. Fase: Qui i costi vengono confrontati. Ci sono tre modi per farlo: il Total Expense Ratio (TER) mostra i costi correnti di un ETF ogni anno. O la scheda informativa del prodotto, che tiene conto anche dei costi della transazione quando si compra e si vende e il TCO (Total Cost of Ownership). TCO mostra le commissioni dell’ETF in dettaglio.
  • 4. Passo: La performance dei singoli ETF gioca un ruolo importante. Vengono considerate le performance degli anni passati. Anche se i risultati passati non sono una garanzia per il futuro, costituiscono una base importante per l’orientamento.
  • 5. Passo: L’ultimo passo è quello di verificare l’affidabilità dei fornitori. Tutte le informazioni importanti dovrebbero essere disponibili, specialmente per quanto riguarda i costi. Anche il domicilio del fondo è un aspetto chiave. Agli investitori europei vengono raccomandati gli ETF con il suffisso “UCITS” a causa degli svantaggi fiscali. Gli ETF con un’età superiore ad un anno sono anche una buona scelta, dato che hanno un maggiore patrimonio di fondi.

Ein Mädchen schmeißt ein Geldstück in eine Spardose.

Prima inizia un investimento, maggiore è il rendimento potenziale. (Fonte immagine: unsplash / Annie Spratt)

Con i passi consigliati, puoi avvicinarti al tema degli ETF in modo guidato per iniziare. È un buon modo per investire con un rischio relativamente basso e prima lo fai, migliori sono le tue possibilità di far crescere la tua ricchezza. (8)

Conclusione

Gli ETF possono essere una variante di investimento a basso costo e basso rischio. Se hai intenzione di investire per almeno 10 anni, questa è una buona scelta. A causa della minore complessità degli ETF rispetto alle azioni, puoi anche leggere e ottenere maggiori informazioni.

Con abbastanza informazioni, puoi certamente decidere a favore o contro gli ETF di conseguenza. Sentiti libero di usare i nostri consigli e tieni presente che un termine più lungo può essere più redditizio di uno più breve.

Fonte dell’immagine: unsplash & 123rf

Riferimenti (8)

1. Dominique Riedl
Fonte

2. Weltsparen
Fonte

3. Ferri, Richard A.; Benke, Alex C.
Fonte

4. Horvat, Dovar
Fonte

5. Weltsparen
Fonte

6. Pfaff, Thomas
Fonte

7. Narat, Ingo
Fonte

8. Gentner, Markus
Fonte

Perché puoi fidarti di me?

Articolo
Dominique Riedl
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Articolo
Weltsparen
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Lavoro scientifico
Ferri, Richard A.; Benke, Alex C.
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Guida
Horvat, Dovar
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Articolo
Weltsparen
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Articolo
Pfaff, Thomas
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Articolo
Narat, Ingo
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Guida
Gentner, Markus
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Recensioni